L'illegittimo debito nascosto del Mozambico

Il rapporto dell'audit sul debito "nascosto" del Mozambico  (2 miliardi di dollari) eseguito su richiesta del procuratore generale del paese, ha cominciato a circolare da fine giugno 2017, con molti mesi di ritardo. Solo le conclusioni sono disponibili in questo momento. Essi sono chiari: al di là dei limiti imposti dal gabinetto statunitense Kroll: gran parte di questi prestiti sono illegittimi.
Questa revisione è stata richiesta dal Fondo Monetario Internazionale (FMI) per riprendere il proprio sostegno al bilancio alle autorità del Mozambico, interrotto nell'aprile del 2016, quando è stato scoperto questo debito "nascosto".

Riepilogo degli episodi precedenti

Nell'agosto 2013, fu istituita l'impresa Ematum ( Empresa moçambicana de Atum - Compagnia Mozambicana di Tonno) su iniziativa dei servizi di sicurezza di Stato. Un mese dopo, la società passa un ordine alla Costruzioni Mecccaniche della Normandia (CMN), filiale di Privinvest, per 30 barche, 24 barche per la pesca in tonno e 6 barche di pattuglia per un contratto di 200 milioni di euro.

Per finanziare questo ordine Ematum prende in prestito in Eurobonds, 500 milioni di euro, da Crédit Suisse e 350 milioni di euro dalla seconda banca russa VTB (banca pubblica), con una garanzia del governo del Mozambico, allora amministrato da Armando Guebuza. Il totale di questi prestiti rappresenta circa il 6% del PIL del paese.

Il 5 settembre 2013, a Cherbourg, tre ministri francesi, tra cui Arnaud Montebourg, ministro del "recupero produttivo", sono presenti a Cherbourg per la firma del contratto, presentato come "salvatore del cantiere di Cherbourg, in crisi di ordini e che si preparava a prendere nuove misure di disoccupazione parziale". Nel mese di novembre, la CMN ha annunciato di esternalizzare la costruzione di 16 delle 30 barche in Romania. "Il loro prezzo di costo è inferiore alla metà di quello che costa in Francia (...) il ricorso a questo subappalto in Romania ci ha permesso di proporre un prezzo globale competitivo e quindi assicurare l'impiego dei nostri 350 dipendenti". (sic), dice l'amministratore delegato di del CMN, Pierre Balmer. Questo è stato quello che Montebourg aveva chiamato "il trionfo del Made in Cherbourg e quindi del Made in France ".

Francois Hollande e la sua controparte mozambicana Armando Guebuza hanno lanciato ufficialmente il lavoro di costruzione navale il 30 settembre 2013 presso la CMN di Cherbourg, con il principale azionista Iskander Safa (a destra di Guebuza). Foto Jean Lavalley / Le Marin

Nessuno affronta il problema del finanziamento (un prestito di 850 milioni di dollari per una fattura di 200 milioni di euro), nessuno sottolinea il fatto che la CMN è specializzata nella costruzione di barche militari e non i barche da pesca.

Questo prestito, realizzato tramite Privinvest, una società con sede negli Emirati Arabi Uniti, gestita dall'imprenditore franco-libanese Iskandar Safa, è suddiviso in diverse azioni, collocate con successo con importanti investitori obbligazionari attratti dalla resa dell'8,5%. 

Tra il 2013 e il 2014, cinque prestiti per un totale di 2 miliardi di dollari saranno sottoscritti presso le stesse banche da tre società, Ematum (850 milioni di dollari), Mozambico Asset Management per 535 milioni di dollari e Proindicus (622 milioni di dollari), tutte create su iniziativa della sicurezza di Stato, che non hanno alcuna esperienza di questo tipo di pratiche. Questi acquisti riguardavano elementi di difesa costiera: radar, droni, ... Privinvest afferma che non c'era nessun armamento incluso.

Ristrutturazione

Il governo del Mozambico fu costretto a reintegrare nel suo bilancio, la parte militare del prestito Ematum (350 milioni di dollari), creando così una prima falsa nota con i donatori finanziari del paese (in particolare il FMI). Per questi, se il Paese effettua grandi spese militari, non è più necessario fornire l'assistenza, avviata durante l'iniziativa dei Paesi poveri fortemente indebitati ( HIPC), per la quale il Mozambico è stato uno dei primi paesi a raggiungere il punto di completamento. Il paese ha quindi beneficiato di una riduzione del suo debito pubblico. La Francia, l'unico paese vicino al Mozambico, attraverso l'isola di Mayotte, è fortemente interessata all'enorme ricchezza di gas e di petrolio del paese, e dalla necessità di attrezzature di protezione costiera che ne derivano. Non è un caso che il Mozambico è stato il primo paese a firmare un contratto di disindebitamento e sviluppo (C2D) con la Francia |1| Dato che gli investimenti francesi stanno aumentando notevolmente. Una società francese (Tereos) condivide il settore dello zucchero con le società sudafricane, il secondo fornitore di posti di lavoro dopo il settore pubblico. 

Nel 2016, le autorità del Mozambico dovettero ristrutturare il debito di Ematum per rispettare le scadenze. L'85% dei creditori ha accettato uno scambio molto interessante di obbligazioni, i loro precedenti titoli sono stati sostituiti da obbligazioni governative di dieci anni, con un rendimento del 14,4%. Poche ore dopo questo accordo, hanno appreso dell'esistenza dei prestiti nascosti di Proindicus e MAM. Da allora, nel mercato secondario, questi titoli sono stati venduti a circa il 75% del loro valore nominale, vale a dire un tasso di interesse reale del 19%. Con una scadenza di 10 anni, questi titoli verranno liquidati nel 2026, ossia quando il paese beneficerà degli enormi investimenti realizzati nel settore del gas. Nel 2010 infatti, 5.000 miliardi di metri cubi di gas furono scoperti al largo della costa del paese, ora chiamato "piccolo Qatar" nel settore. Le vicende del debito sovrano non hanno calmato l'ardore degli investitori in questo settore, tutte le transnazionali del settore continuano ad essere parte del panorama (Total inclusa). Il primo accordo firmato impegna più di 7 miliardi di euro, più della metà del bilancio del paese. E i benefici per il paese sono stimati a breve termine in decine di miliardi, che hanno portato all'annuncio delle autorità mozambicane della creazione di un fondo sovrano con un capitale iniziale di 350 milioni di dollari.

Quali sono le conclusioni dell'audit Kroll?

Senza essere in grado di accedere a tutti gli elementi non forniti dalle società incriminate, Kroll evidenzia due importanti problemi: una fatturazione eccessiva e una mancanza di giustificazione per le somme prese in prestito.

Così i pescherecci concepiti dalla CMN, fatturati a 20 milioni di euro ciascuno, sono valutati a 1,8 milioni di euro. Consegnati ma non utilizzati, si ossidano nel porto di Maputo, per mancanza di marinai addestrati. Un esperto indipendente, mandato da Kroll stima la differenza tra il valore effettivo delle consegne e l'importo di bilancio pari a 713 milioni di dollari.

Aggiungendo il valore dell'apparecchiatura consegnata, valutata da Kroll in 505 milioni di dollari e 200 milioni di commissioni ... solo 1,3 miliardi di dollari sarebbero stati ignorati nel tentativo di giustificare la somma di denaro preso in prestito! Dove sono finiti i soldi? Probabilmente condiviso tra le consegne di armi e quello che la relazione chiama il "piccolo gruppo" della sicurezza di Stato, i cui nomi sono nascosti nel rapporto dell'audit (anche se i nomi circolano sul lato dei servizi di sicurezza).

I revisori hanno rivolto la loro ricerca ai conti dell'ex Presidente della Repubblica, Armando Guebuza. Ma l'attuale presidente, Felipe Nyusi, era ex Ministro della Difesa e quindi uno dei tutori di Ematum.

Il rapporto evidenzia anche l'importo delle commissioni intascate dalle banche e dai fornitori per un totale di 200 milioni di dollari (il 10% del totale preso in prestito). Durante la ristrutturazione del debito di Ematum nel 2016, a Crédit Suisse sono stati pagati altri 4,1 milioni di euro di commissione.

Attivisti della Campagna Giubileo del Debito che protestano contro i prestiti segreti di Credit Suisse al Mozambico davanti agli uffici londinesi della banca 

Banche poco attente

Le banche coinvolte in questo caso non sono vittime, sono complici. Secondo le procedure da essa adottate, la Credit Suisse deve ottenere la luce verde dalla Banca del Mozambico e dal Tribunale Amministrativo. Inoltre, la banca deve informare l'FMI prima di firmare il contratto.

Niente di questo è stato fatto, eppure ... il prestito è stato concesso. Le commissioni percepite hanno evidenziato che la banca non è molto interessata alla legittimità della questione.

Per quanto riguarda l'FMI, anche se ha sospeso l'assistenza al paese, ha semplicemente richiesto durante la sua visita nel mese di luglio, la pubblicazione completa della relazione Kroll.

Un debito illegittimo

Secondo Joseph Hanlon dell'Open University, "questo insieme di fallimenti è così grottesco che sarebbe stato ovvio per Credit Suisse, VTB e gli altri finanziatori che questo progetto non fosse valido" . Per lui, chiaramente, questo debito è illegittimo. I creditori hanno infatti, l'obbligo di vigilare, cioè di rifiutarsi di prestare per motivi che non sono pubblici, alle istituzioni statali.

La garanzia fornita dalle autorità all'epoca era illegale. La costituzione mozambicana prevede infatti, che solo il parlamento possa fornire questa garanzia. Inoltre, gli importi garantiti hanno superato di gran lunga i massimali autorizzati dalle leggi finanziarie del 2013 e 2014. Inoltre, il responsabile del parere sulla garanzia pubblica dei prestiti Proindicus e MAM lavorava un mese prima come direttore non esecutivo ... di Ematum, con uno stipendio di 5.000 dollari al mese, da agosto 2013 a luglio 2014.

Il Financial Times , nella sua edizione del 2 luglio, va nella stessa direzione definendo questi debiti nascosti come odiosi.

Il Parlamento ha convalidato questi prestiti a posteriori nel corso del 2017. Questa decisione potrebbe rendere più difficile la rinegoziazione di questi debiti illegali e illegittimi.

Da allora Mozambico è stato immerso in una crisi finanziaria senza precedenti. Il debito pubblico ora è al 120% del PIL. Incapace di onorare i suoi rimborsi, il paese è in mora, per 60 milioni di dollari, dal gennaio 2017. Il governatore della banca centrale ha annunciato che i debiti bilaterali e multilaterali sarebbero coperti, ma che i creditori dei debiti nascosti dovrebbero accettare una ristrutturazione.

Se è del tipo di quella proposto ai creditori di Ematum, impegnando le future risorse di gas, sarà contro gli interessi della popolazione che è esclusa da questi profitti. Il salario minimo non agricolo è di circa 60 dollari al mese. Eppure è essa che, ancora una volta, dovrebbe accollarsi il pagamento di questo debito illegittimo, anche se ristrutturato. Le responsabilità dei creditori sono tali, il silenzio complice dei paesi donatori, incluso il FMI, così ovvio, che l'unica soluzione, legittima questa, è il ripudio di questo debito.

Nota

|1| I C2D sono il metodo utilizzato dalla Francia per gestire il sollievo bilaterale del debito, in particolare per favorire le società francesi.

Claude Quémar - CADTM  

Traduzione per TLAXCALA  di Alba Canelli